iPhone márgenes de beneficios brutos de casi 60?: 00 03/03/2010, Michael Grothaus, AAPL, iSuppli DeWitt, financieros, IPAD, iPhone, los márgenes de be

iPhone márgenes de beneficios brutos de casi 60?: 00 03/03/2010, Michael Grothaus, AAPL, iSuppli DeWitt, financieros, IPAD, iPhone, los márgenes de beneficio, profitmargins, Sacconaghi, The Unofficial Apple Weblog (TUAW)
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Toni Sacconaghi de Bernstein Research publicó un informe de 13 páginas la semana pasada en la que se estima que los márgenes de ganancia bruta del iPhone eran un sorprendente 57,8%. Los márgenes de la torre por encima de los competidores de Apple con RIM estima que los márgenes de beneficio 43%, 33% de Nokia, Motorola 32%, y el HTC 31,7%.

Sacconaghi cree que los elevados márgenes brutos del iPhone podría cambiar el modelo de negocio de Apple como porcentaje del iPhone de la corriente de ingresos totales de Apple crece de 30% en FY09 a un estimado de 45% a 50% en FY11.

Philip Elmer-DeWitt más de 2,0 en Apple señala que si bien la calle en general, asume los márgenes de beneficio de Apple irá disminuyendo en los próximos años, Sacconaghi cree que aumentará debido a algunos puntos clave:


los precios del iPhone en realidad ha aumentado. En el Q3 de 2009, el precio mayorista promedio era de $ 588. En el 1er trimestre 2010 es ascendido a $ 638.
Los compradores son aún más que dispuesto para el iPhone. No hay ninguna señal de la resistencia de precios de los clientes o los transportistas. Socios móvil siguen haciendo cola para conseguir el iPhone de Apple, con adición de 15 nuevos en los últimos 4 meses.
A pesar de su visión optimista, Sacconaghi está reduciendo sus estimaciones traslado iPhone por 1,3 millones de unidades en FQ4 10 y 5,5 millones de unidades en el año fiscal 2011 bajo el supuesto de que no habrá un iPhone de Verizon antes de mediados de 2011. También espera que T-Mobile obtendrá el iPhone antes de Verizon hace. En cuanto a la iPad, Sacconaghi estima que sus márgenes de beneficio bruto a ser de entre 30 a 32%, no el 50% propuesto por iSuppli.

Las tasas de Sacconaghi AAPL como "promedio del mercado" y tiene un precio objetivo de $ 250. En su informe afirma: "Creemos que en una base de flujo de efectivo de la población es muy atractivo y valor que la población es el nombre secular más atractivos de nuestro universo de cobertura".
TUAWiPhone los márgenes de beneficio bruto de casi el 60% fue publicado originalmente en The Unofficial Apple Weblog (TUAW) el Wed, 03 Mar 2010 10:00:00 EST. Por favor, consulte nuestros términos de uso de los piensos.


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